착한투자/품앗이대출, 팝펀딩

  오늘도 자신을 믿으며 살아가는 사람들을 위해 회사에 나가서 어떻게든 버티는 J씨는 힘든 일이 있을 때마다 친구와 함께 즐겁게 보냈던 그때를 그리며 살아가고 있답니다. J씨의 하루가 어떻게 가는지 알아봅시다.

 상사에게 혼날까봐 노심초사하는 와중에도, 발꼬락 양말의 감촉을 즐기며 몰래 게임하기도 하지만, 언제나 최선을 다해서 일한 J씨는 퇴근 후에 친구 I씨를 만납니다. 관절을 열심히 꺾으면서 소주잔을 기울이며 친구 I와 함께 세상 살아가는 이야기를 하다 흥미로운 소식을 알게 됩니다.

 이런 싱거운 대화를 마친 후 J씨는 친구와 지속적으로 관절꺾기 댄스를 흥겁게 벌인 후, 투벅투벅 집에 들어와 게임을 하던 아들을 버럭 혼낸 후 컴퓨터를 차지합니다. 컴퓨터에 앉으니 오늘 친구 I가 팝핀댄스를 활용한 댄스를 보여줬는데 혼자 회사에서 게임만 해서는 뒤쳐지겠다는 생각이 들었습니다. 그래서 별 생각 없이 팝핀 동영상이라도 좀 볼라고 포털사이트에서 '팝ㅍ'까지 검색했는데, 친구 I가 말한 팝펀딩이라는 회사가 검색어 완성 기능으로 뜹니다. "짜식, 팝핀 검색하다가 찾아낸거구만"하면서 친구 역시 별 거 없다는 안도감에 그냥 자동 완성 기능으로 팝펀딩을 클릭합니다.

 이것 저것 검색어로 나온 걸 확인해보다가 팝펀딩이 P2P대출사이트라는 것을 알게 되지만, 팝펀딩이고 P2P고 처음 접해본 J씨로선, 뭔 소린지 전혀 이해가 안됩니다. 그래서 다음엔 I에게 새로운 팝핀댄스와 함께 팝펀딩인가 뭔가 하는 것의 최신동향을 설명해서 기를 죽여야겠다는 생각으로 뉴스를 최신 검색해봅니다.

 우선 파이낸셜 뉴스에서 나온

란 내용엔 정말 눈이 갔습니다. 무엇보다 '그룹서비스'인가 뭔가 하는 걸 보면 천만원까지 빌릴 수 있다고 하니, 보증금을 쪼개며 하는 보따리 생활도 해결될 수 있지 않을까 하는 막연한 생각도 듭니다.

 좀 더 살펴보니 좀 생소한 언론매체뿐 아니라 SBS에도

 란 부분은 곰곰이 곱씹어보게 만듭니다. 더군다나 아시아투데이 뉴스엔 서민금융 P2P뜨는데...금융당국 관심필요하다고 했지만 가만히 살펴보면 감독권도 모호하고 집단 소송에 걸릴 수도 있다는 얘기도 나와 있어 '세상엔 참 쉬운 일이란 없구나'란 생각을 들게 합니다(그나저나 아시아투데이에 나온 금융감독원 서민금융팀장님은 "현재까지는 대출 규모가 크지 않고 큰 문제가 발생치 않아 구체적인 감시를 하지는 않고 있다"는데 면밀한 모니터링은 어떤 분이 하시는걸까요? ㅠㅠ).

 마지막으로 팝펀딩에서 높은 사람으로 보이는 사람 얼굴도 나오는 P2P 금융서비스에 관심을엔 금융 감독원 입장보다는 왜 P2P 금융 서비스가 필요한지에 대한 내용이 역사적인 맥락을 맞춰 나온 걸로 보입니다. 이 얘기는 나중에 친구 I뿐 아니라 아들이나 아버지께도 해드리면 좋을 얘기같아 몇 번 다시 읽어보았습니다. 그렇게 여러 번 보고나니, 비록 J씨 본인도 신용 등급이 낮긴 하지만 신용 등급 시스템이란 것도 필요한거고, 그보다 더 필요한 게 그 시스템에서 소외된 사람들을 위한 P2P금융이란 결론을 내리게 됐습니다. 그렇다면 내가 팝펀딩에서 돈도 빌리고 투자도 해서 이 P2P 금융이 안정적으로 정착해서 신용 등급 시스템의 사각지대에 놓인 사람들을 돕는 데 일조할 수 있지 않을까란 원대한 생각도 들었습니다만, 이런 생각을 했을 땐 너무 밤이 깊어, 헬렝헬렌 잠이 드는 바람에 다음날엔 이런 생각을 했는지 안 했는지도 기억나지 않았습니다. 다만 잠들기 전에 다시 '팝ㅍ'까지 쳤다가 우연히 보았던 동영상이 꿈속에서 끝없이 재생되었죠.

ps. 겨울풍경님이 어떤 글에 쓰셨던 뱀발을 잠깐 빌려왔습니다. 원본은 <카지노에 빠졌습니다.;;;(변진섭..숙녀에게)/겨울풍경/2010-08-24>에 있습니다.
ps2. 그나저나 언젠가부터 포털 사이트 자동 완성 기능에서 '팝ㅍ'까지 쳤을 때 팝펀딩이 팝핀현준을 제치고 검색어 맨 윗칸을 차지하게 됐네요. ^^

지난 시간에 이어 프로스퍼에 대해 계속 알아보겠습니다. 그치만 이미 지난번 글을 통해 많은 내용을 소개해 드렸으므로, 이번엔 지난번과 비슷한 내용을 프로스퍼 사이트 캡쳐 화면 여러개(!)와 함께 소개하여 생생하게 전해지도록 하겠습니다.

 프로스퍼 대문입니다. 화목해 보이는 가족이 '프로스퍼는 돈을 투자하고 싶은 사람과 돈을 빌리고 싶은 사람을 연결합니다', '프로스퍼 대출로 부채를 통합해서 빚을 다 갚았어요'라는 멘트를 날려주고 있네요. 그런데 가만히 기다리다 보면 이 메인 페이지 위쪽 그림이 아래 이미지들로 휙휙 바뀝니다. 이 이미지들이 각각 프로스퍼의 대표 서비스를 간략하게 잘 표현하고 있으므로 좀 자세히 보도록 하죠.

 날카로우면서도 따뜻한 눈을 가진 아저씨는 뭐라고 하시나?
 큰 글씨로 '신뢰성 있는 대출자에게 투자하세요. 기대 수익은 6-16%입니다'라는 문구가 뜨고, 링크를 통해서 프로스퍼 투자하기로 연결됩니다. 아저씨는 '1년에 8% 수익을 올립니다. 주식 투자보다 훨씬 낫네요'라고 하시네요. 

 두번째 화면은 딸로 추정되는 아가씨 둘에게 뽀뽀를 받는 아주머니입니다.
 큰 글씨에 '아직도 높은 변동 금리 신용 카드 이자율로 갚으세요? 당신의 채무를 프로스퍼에서 낮은 고정 금리 대출로 합치세요'라고 나와 있네요. 링크엔 '프로스퍼를 통해서 얼마나 대출금을 절약할 수 있을지 계산해보세요'라 쓰여있습니다. 대출이 있는 사람이라면 누구나 한번 눌러보고 싶겠네요(실제로 눌러보면 아래 소개되어 있는 대출 계산기로 이동합니다).
 즐겁게 웃고 있는 아주머니께선 '8500달러(약 1000만원)을 9%에 빌려 부채로 통합하게 됐네요'라 하십니다.

 마지막 처녀는 웃고 있긴 한데, 투자자와 대출자가 다 나왔으니 누굴꼬 하는 생각이 듭니다. 문구를 읽어보면 '중개인을 제거하고 사람들을 직접 연결하여 채무자와 채권자 모두 이익을 봅니다'라고 써있네요. 링크를 타고 들어가면 '어떻게 프로스퍼가 운영되는지 알아봅시다'로 연결됩니다(메인 페이지 가족 링크와 같습니다). 저 처녀가 웃으면서 하는 말은 '프로스퍼를 통해서 빚을 다 갚게 되었어요. 이제 저는 프로스퍼 투자자랍니다'입니다. 대출자가 투자자가 되는 것, 한국에서 '심여산'님만 말고 있는 게 아니었군요.

 지금까지 메인 화면에서 나온 멘트나 문구를 중요한 것만 다시 정리해보면, 아래와 같습니다.

'프로스퍼는 돈을 투자하고 싶은 사람과 돈을 빌리고 싶은 사람을 연결합니다'
 
'신뢰성 있는 대출자에게 투자하세요. 기대 수익은 6-16%입니다'

'아직도 높은 금리 카드 이자율로 갚으세요? 당신의 채무를 프로스퍼에서 낮은 금리 대출로 합치세요'

'프로스퍼를 통해서 빚을 다 갚게 되었어요. 이제 저는 프로스퍼 투자자랍니다'

 이러니까 프로스퍼 홍보 사이트 한국 지사같지만, 여긴 프로스퍼 아닙니다. 팝펀딩입니다 ^^

 이제부터는 메인 페이지에서 링크를 타고 가면 어떤 화면이 나오는지 보죠. 맨 첫 화면 링크인 '어떻게 프로스퍼가 운영되는지 알아봅시다'를 누르면 아래와 같은 화면이 나옵니다.

  맨 위에는 프로스퍼가 미국에서 가장 큰 p2p 대출 장터이고, 은행을 포함한 중개인이 없기 때문에 투자하는 사람이나 빌리는 사람 모두가 이익이라고 나와 있습니다.

 아래쪽엔 대출자와 투자자로 보이는 두 분이 나오는데 그 밑에 나온 큰 그림 셋엔 각각 대출자의 경우 '대출 금액을 정하고, 이자율을 정한 후, 투자자들이 입찰하는 것을 기다린다', 투자자의 경우 '자동 투자, 직접 투자, 채권 투자'라고 써 있습니다. 팝펀딩 프로세스와 굉장히 유사한 걸 느낄 수 있습니다. 그치만 합리적인 미국인들(?)이라 그런지 팝펀딩처럼 자신의 이야기를 진솔하게 쓰는게 중요하다는 이야기는 하지 않네요.

 그런데 이렇게 '어떻게 p2p 대출이 운영되는지' 를 한번 클릭해서 쭉 가다보니 어느새 프로스퍼에서 투자하는 방법과 돈을 빌리는 방법을 듣고 있는 자신을 발견하게 되실 겁니다(맨 처음에 뭘 하려 했는지 까먹는게 인터넷 서핑의 특징이긴 합니다만). 그럼 이렇게 된 거 계속해서 클릭질을 이어가 봅시다.

 

투자

대출

 대출 화면 메인 페이지입니다. 맨 위엔 '놀랄만한 이자율로 무보증 개인간 대출을 받으세요'라고 쓰여있네요. 아래쪽에는 여러 대출 용도(대환대출, 집 수선, 사업, 자가용 구매, 학자금, 육아비, 약혼 결혼비용, 단기 대출, 환경 대출, 군인대출...)를 나열하여 '나같은 경우에도 대출받을 수 있을까?'는 고민을 가진 사람이 부담 없이 대출 신청을 할 수 있도록 해줍니다.  

 이렇게 가이드를 받은 후 리스트를 작성해서 기다리다보면, 투자자들이 투자를 하죠. 위 이미지처럼 리스팅에서는 $1,000~$25,000 사이의 대출채권들이 34%~4% 사이의 이자율로 거래되고 있었습니다(2010년 7월 23일).

네트워크

그리고 마지막 멘트는
무료인데다 쉽게 가입할 수 있습니다, 그러니까 오늘 가입하셔서 당신만의 프로스퍼 커뮤니티를 시작하시고 함께 부자 됩시다!
로 끝납니다. ^^

내 계정 및 기타

이다.' 라는 내용을 수기 한 켠에 써놓으셨습니다. 그 아래엔 투자자의 후기 한 편이, 마지막으론 학자금 이자 대환 대출에 대한 이야기가 나와 있습니다.

 

오늘도 역시 경매 분석 게시판의 주역들을 알아보는 시간 갖겠습니다.
그치만 이번 시간엔 단 한 분만을 소개드립니다. 순번에 따르면 G님이 되시겠네요. 이번에 G님 한 분만 소개해 드리는 이유는 지금껏 G님께서 경매 분석게시판에서 보여 주신 활약을 살펴보면 쉽게 알 수 있습니다.
무려 28개나 되는 많은 경매분석을 올려주셨고, 그 중 26개를 2010년이 되기 전에 올려주셨습니다. 그러니까 분량이 많아서 두 분을 소개해 드릴 수가 없습니다. ^^ 그리고 G님은 활동 경력이 길기 때문에 지금까지의 활동을 제 나름대로 분류해서 소개해 드리려 합니다.

개략

 G님이 2009년까지 분석하신 26개 글을 의견별로 나눠보면 긍정 의견이 다섯 개, 검토 의견이 또 다섯 개, 그리고 무려 15개를 부정적인 의견에 넣어주셨고, 기타 의견으로 분류될 수 있는 건 한 개가 있었습니다.
 
 G님이 특히 강점을 보이신 건, 팝펀딩과 같은 P2P 대출 업체인 M사에 경매를 올리고 팝펀딩에도 경매를 올린 대출자를 찾아내서 두 대출 사이트 경매 개요상 차이점을 밝히시는 것이었습니다. 이렇게 경매 개요간 차이를 찾아내셨기 때문에 다른 경매 분석 게시판의 주역들과는 다르게 확신을 갖고 많은 반대 경매 분석을 하실 수 있었던 게 아닌가 합니다. 따라서 G님을 한 마디로 말하면 경매 분석 게시판의 스나이퍼라고 할 수 있습니다.

1기 활동-5형식

 G님이 초반에 올려주신 경매 분석은 대체로 '현황-대출자 스타일-신용 등급-상환 가능성-결론'이라는 5형식에 맞춰져 있습니다.
 
 현황에서는 해당 경매 개설자의 성별, 나이, 지역, 소득, 신용 등급, 경매투표 현황, M사 경매와 관련된 사항을 한 문장으로 기재하여 경매의 골격을 파악할 수 있도록 합니다.
 
 대출자 스타일은 G님께서 한 마디로 대출자가 어떤 사람인지를 소개해주는 부분으로 이 부분을 보면 경매 투자 결정, 특히 감성 투자 결정에 많은 도움이 됩니다. 좀 더 자세히 설명하기 위해 예를 들어 보면,

*돈을 빌리기 위해 뭐든 하는 것으로 보임

*현재 M사에서 지난달 말에 250여 만원을 24개월간 대출 받은 상태입니다. 그 점을 명시하고 있는 점은 긍정적으로 판단됩니다. 게다가 M사 대출 건에는 사진도 공개하고 있습니다.

또한 형편이 많이 어려움에도 불구하고 공부를 하려고 하는 자세는 높이살만 하다고 생각됩니다.

*현재 M사에서 5월 중순에 150여 만원을 12개월간 대출 받은 상태입니다. 단 1회차만 납입을 한 상태로 현재 연체 중입니다. M사 직원의 코멘트에 따르면 ‘입금독촉’ 상태라고 합니다.

 같은 코멘트들이 대출자 스타일에 들어가 있습니다. 더군다나 '...이라고 생각한다. 그 근거는...'이라는 문장이 항상 들어가 있어 더욱 신뢰가 가죠.
 
 신용 등급은 그저 '신용 등급이 현재 얼마이다'라는 얘기 뿐 아니라, 신용 등급이 하락하게 된 원인, 신용상 특이한 점, 무엇보다 지난 몇 달간 신용 변동 내역을 쭉 나열해서 다음 항목인 상환 가능성을 자연스럽게 추측해 볼 수 있게 합니다. 그치만 이렇게 말하면 아무래도 잘 이해가 되지 않기 때문에, G님께서 다섯번째로 올리신 경매의 신용 등급 부분을 수치와 내용만 조금 수정해서 소개해 드립니다.
 

신용 등급

신용 등급 9등급은 위험한 편
M사 경매를 볼 때 신용 상태가 계속 나빠지고 있습니다.
(신용점수, DTI, 부채액 모두 나빠지고 있습니다.)

아래 과거 M사 3번의 경매시 자료를 첨부합니다.

- M사 경매 1차 신청시
9등급(560점), DTI 51%
부채 500만(은행/보험), 850만(카드/신협/캐피탈), 630만(캐피탈), 350만(대부업)
합계 : 2,330만

- M사 경매 2차 신청시
9등급(427점), DTI 51%
부채 556만(은행/보험), 850만(카드/신협/캐피탈), 600만(캐피탈), 300만(대부업)
합계 : 2,306만

- M사 경매 3차 신청시 (2009년 5월 4일경)
9등급(430점), DTI 71%,
부채 3,800만(은행/보험), 830만(캐피탈), 100만(대부업)
합계 : 4,730만

위의 자료가 꼭 맞다고 볼 수는 없지만 부채가 계속 증가하고 있습니다.

또한 이번에 팝펀딩 자료 부채는 4533만원 입니다.

 상환 가능성 부분은 지금까지의 자료에 소득 자료를 더해서 구체적으로 매 달 상환이 가능한 금액을 알아봅니다. 특히 이렇게 보는 와중에 M사 경매와 비교를 통해 숨겨진 부채도 파헤치기 때문에, G님의 자체 계산에 따르면 월별 잔고가 마이너스(!)인 대출자도 있었습니다.

 결론 부분은 물론 지금까지의 자료를 정리해서 보여주는 것이죠. 이 부분도 단기/장기 상환능력, 소액/고액 투자, 밝혀져야 하는 점 등을 필요할 경우 세세하게 알려주고 있습니다.

 지금까지 말씀드린 형식으로 G님이 써 주신 글은 10개입니다. 그렇다면 이 5형식 경매 분석은 얼마나 날카로운 예측력을 보였을까요?
 
 G님께선 초기 10개 경매 분석 중 4개는 긍정적으로 6개는 부정적으로 평가하셨습니다. 
 이를 다시 세세하면 살펴보면, 긍정적 분석 4개 중 2개만이 낙찰되었는데, 이 중 하나는 이미 정상상환되었고 나머지 하나는 현재 13회차 연속 조기 상환중입니다. G님의 추천 경매가 낙찰되면 항상 좋은 결과를 보였다는 것을 알 수 있습니다.

 부정적인 6개 중 3개만 낙찰되었는데, 한 경매는 총 12회차 중 11회차까지 상환하고 현재 대손 종료되었으며, 다른 하나는 단 한 번도 상환하지 않고 대손종료, 마지막 하나는 대손 위기 상황에 몰려있습니다. 역시 G님께서 부정적인 의견을 낸 경매는 여지 없이 끝이 좋지 않았다는 점에서 예측력 점수를 높이 줄 수 있습니다.

 이 열 개의 경매 중 흥미로운 걸 몇 개 뽑아보겠습니다. 먼저 세번째 경매입니다. 이 경매에서 G님은 '가족을 사랑하는 모습'이나 'M사에 자기 모습과 주소를 공개했다는 점에서 신뢰가 간다'라고 말씀해주셨습니다. 물론 이 경매는 낙찰이 실패했지만, 스나이퍼라 해도 M사 이력을 반드시 부정적으로 판단하지 않으며 오직 데이터만 챙기는 냉혈한은 아니라는 점을 알 수 있습니다.^ㅡ^
 일곱번째 경매에서도 역시 '고학생의 살고자 하는 의지'나 'M사 사진 공개'를 높게 평가하여 긍정 의견을 내 주셨습니다.
 여덟번째 경매쯤 되면 'G'님의 성향이 경매 분석 게시판에 널리 알려지게 됩니다. 예를 들어 아래 댓글을 살펴보면,

G-1 | 2009-06-25 18:10:16 
음 M사대출계의 새로운 별이시네요.ㅎㅎ
돈이 필요한 이유는 다 똑같을 겁니다. M사에 대출을 하든 상관없지만, 이를 알리지 않았다면 신뢰는 무너지는 것이죠. 참고하겠습니다.  

 열번째 경매 분석도 빼놓을 수 없습니다. 이 경매 분석에서 G님은 M사 연체 상황을 알리며 부정적 의견을 내놓으셨지만, 나중에 이런 댓글을 달아주셨습니다.

G | 2009-08-03 15:45:33 
의외입니다만 중도완납되었습니다.

 비록 부정적 의견으로 마무리했지만, 만약 자신의 판단에 근거가 되었던 사실이 바뀌면 바로 A/S를 들어가는 자세가 보입니다. ^^

 

2기 활동-형식에서 자유로워진 낭만파 스나이퍼

 이렇게 5형식으로 한 달간 10개의 경매를 분석하신 후에 G님은 경매 분석 스타일을 변경하십니다. 10번째 경매 분석 후 두 달 반정도 휴식기를 가진 후 올려주신 11번째 경매는 아래와 같은 멘트로 시작합니다.

이전처럼 늘어지게 쓰지 않겠습니다.

분명 이전이 더 체계있고 이성적인 분석이었지만 말입니다.

결론을 먼저 말씀드리면 이 경매건은 '매우 부정적' 입니다.

이유는 아래와 같습니다.

 그러나 G님이 스나이퍼라는 점은 여전히 바뀌지 않습니다. ^^

 그럼 5형식을 탈피한 이후 어떤 모습을 보이셨는지 몇몇 경매를 들추어 보며 알아보죠. 먼저 새로운 스타일을 활용한 첫번째 분석인 열 한번째 경매 분석은 딱 잘라서 부정적이라고 언급하고 시작합니다. 그리고 이 경매 개설자는 세 번 더 경매를 개설했다가 참가자 부족으로 낙찰에 실패하십니다(올 해 새로 경매를 개설하여 성공하시긴 했습니다).

 이런 식으로 5형식 때 보여주셨던 것처럼 날카롭고 예측력 높은 경매 분석을 이어가십니다. 오히려 5형식 때 중복되거나 필요없지만 형식상 넣어야 할 것들을 빼서 더 보기 좋아진 것 같다는 느낌마저 들지요. 그러나 이런 느낌을 갖고 쭉 경매 분석을 즐기다가 깜짝 놀랄 일이 벌어집니다. 바로 열 여섯번째 경매에서 말이죠.

 열 여섯번째 경매는 특이합니다. G님의 전형적인 스타일을 완전히 탈피하여 M사 이력이나 상환 가능성에 대한 이야기는 하지 않고, 이미 다른 회원이 추천한 경매를 자신도 추천한다는 따라하기 신공을 보여주십니다. 특히 '저 사람은 도와줘야겠다고 정말 생각이 들 때가 있습니다.'라는 멘트로 투자를 호소합니다. 아니 우리가 지금까지 봐왔던 스나이퍼는 어디에?
 그런데 더욱 놀라운 점은 이 묻지도 따지지도 않고 추천한 경매가 현재 18회차 중 8회차까지 알차게 조기 상환으로 갚아주고 있으시다는 점입니다.

 너무 G님을 인간답게(?) 치장하는 것 같으니 G님의 열 일곱번째 경매분석을 소개해드리죠. 열 일곱번째 경매를 개설한 분은 이미 팝펀딩에서 종료경력이 있으셨던 분입니다. G님 역시 이 정상종료 경력을 감안해 긍정적으로 생각하고 넘어가려 하셨지만 M사 스나이퍼답게 딱 잡아내십니다. 바로 M사에서 대출한 경매 2건이 장기연체중이라는 점을 알아 내신 거죠.
 이렇게 G님께서 경매 분석 게시판을 통해 장을 열어놓으시자 댓글에서도 호응이 화끈합니다. 경매 분석 게시판의 고유한 특징, '판만 벌려 놓으면 누구든 참여해서 확실한 정보를 제공한다'는 모습이 이 열 일곱번째 경매분석에서 나타납니다. 더군다나 이 경매분석 댓글은 장을 여신 분이 G님이라 그런지 인용하는 데이터나 링크도 살벌하더군요. ^^

 열 여덟번째 경매에선 특별한 점은 없었지만 새로 나온 P2P 대출 회사에까지 정보력을 넓혀 스나이퍼 활동을 하시고 있는 걸 확인할 수 있었습니다. 참 성실한 스나이퍼시죠?

요새 스나이퍼는 성실해야 성공한다구!

 3기 활동&스나이퍼 레옹

 그러나 열아홉번째 이후 세 개의 경매 분석에선 판단보다는 정보 제공 관점에서 경매를 분석해 주십니다. 왠지 지금까지 너무나 열정적인 활약을 보이신 바람에 시나브로 약간 지치신게 아닌지 하는 걱정이 들더군요.

 그러나 스물 두번째 경매부터 다시 객관적인 증거를 바탕으로 한 날카로운 판단을 보여주시기 시작하여, 경매 분석 게시판의 팬들을 안심시키면서 기대하게 하시더니 스물 다섯번째에서는 '안전한 투자를 원하신다면 갑돌이 G를 찾아주세요' 라는 깜찍한 갑 설정 문구까지 남기셨습니다. ^^

 열정적인 활동으로 1년간 무려 스물 여섯개의 경매 분석을 해 주신 G님은 S급 경매분석가라고 하기에 전혀 무리없습니다. G님의 정보 수집력, 판단력, 열성, 활동량 같은 걸 생각해 볼 때 과연 독보적이지요. 아쉽게도 2010년의 절반이 지난 지금은 작년처럼 경매 분석 게시판의 관중들을 매료시키는 활약을 보여주고 있진 않으시지만, 2009년 경매 분석 게시판의 주역들 중에서도 큰 별을 꼽으라면 G님을 결코 뺄 수 없을 것입니다.
 
 더군다나 날카로운 G님께 어울리지 않는 인간적인 모습을 간간이 보여주신 데에선 전형적인 팝펀딩 투자자다운 매력까지 느낄 수 있게 했습니다. 다시 말해 착한 투자라는 팝펀딩 모토에 알맞게 투자를 위해 조심하고 냉철한 판단을 내리지만, 이 투자를 통해서 오직 돈만 벌겠다고 생각하지 않기에 이야기에 귀기울이고 사람의 마음을 보려 하는 팝펀딩 투자자들이 G님께 잘 드러나는게 아닌가 합니다 .

 그래서 G님을 줄곧 스나이퍼라고 칭해왔지만 스나이퍼 중에서도 어떤 스나이퍼냐? 라고 묻는다면 우유와 나무를 사랑하는 스나이퍼, 레옹이 아닐까 하는 생각이 듭니다. 약간 간지러운 말이지만, 아마 경매 분석 게시판의 주역들과 관객들 모두 팝펀딩의 레옹이 돌아오기를 지금도 기대하지 않을까 합니다. ^ㅡ^

 그럼 다음 시간에 또 다른 매력적인 팝펀딩 경매 분석 게시판의 주역들을 모시고 찾아뵙겠습니다.(꾸벅)
 

이번 시간부터는 '여름 맞이 특집' 본격 해외 p2p 사이트 탐방 시간을 갖도록 하겠습니다.

물론 지금까지 팝펀딩 블로그에서는 여러 번 해외 p2p 사이트의 현황에 대해 소개해드린 적 있지만, 제가 쓴 글이 늘 그렇듯 이번에는 내용이 좀 길어질 것 같습니다. ^^

 

우선 첫 시간은 프로스퍼에 대한 내용입니다.
 

#  팝펀딩 블로그 속 프로스퍼

 프로스퍼에 대해서는 이미 팝펀딩 블로그를 통해 소개해 드린 적이 있습니다. 프로스퍼 창업자 Chris Larsen과 프로스퍼의 모태가 된 E-Loan에 대한 설명이 잘 되어 있는 [해외 P2P금융] 프로스퍼(prosper)의 탄생이나, prosper의 채권거래가 folio라는 사이트를 통해 이루어지고 있다는 내용을 담은 P2PLending 서비스의 2단계진화, 채권거래 서비스같은 주옥같은 글이 있었지요. 또 팝펀딩 블로그에서 지속적으로 번역했던 p2p lending trend를 제공한 사이트 역시 프로스퍼였습니다. 세계적인 p2p 사업 동향을 외부에 공개할 정도로 정리해서 발표한다는 건, 그만큼 프로스퍼가 p2p 사업에서 선두에 서 있다는 것을 반증하는 것이 아닌가 합니다(실제로 프로스퍼 Company Overview에는 프로스퍼가 p2p lending을 선도했다고 써놓았더군요).

 # 'PROSPER(프로스퍼)'라는 말

 프로스퍼(Prosper)라는 낱말을 네이버에서 찾아보니 '번영, 사업적인 성공'을 의미하는 말이라고 합니다. 왜 하필 Prosper라고 사이트 이름을 지었는지는 못 찾겠지만, 대출이나 투자가 이 사람들에겐 금전적인 성공으로 가는 길이라는 긍정적인 인식이 있는게 아닌가 하는 생각이 들었습니다.

 # 설립자

 프로스퍼의 설립자는 크리스 라르센Chris Larsen씨입니다. 미리 말씀드렸듯이 [해외 P2P금융] 프로스퍼(prosper)의 탄생이라는 포스팅에서 간단한 이력과 프로스퍼를 설립하면서 Larsen씨가 대출 시장의 섬기는 리더쉽을 보여주겠다는 모습이 있어 참 보기 좋았었는데요. 그런데 이번에 프로스퍼에 있는 프로필을 보니, 섬기는 리더쉽과는 달리 화려한 이력이 주를 이루고 있어 놀랐습니다(아무래도 미국 CEO들 프로필은 이렇게 쓰는 게 관례인가봅니다). 번역한 내용을 소개해드립니다.

 아래 부분은 전적으로 위키피디아 Prosper 항목을 참조했습니다.

 # 설립

 프로스퍼는 2006년 2월 5일에 대중에 공개되었다고 합니다. 당시에 E-loan을 설립했었던 크리스 라르센과 존 위챌에 의해 설립되었고, Accel Partners, Benchmark Capital, Fidelity Ventures, Omidyar Network, DAG Ventures, TomorrowVentures, Meritech Capital Partners가 자금을 댔다고 합니다. 이게 투자 위험을 낮추기 위한 것인지, 유망한 사업에 발을 들여놓기 위해서였는지는 모르겠지만 하여간 상당히 많은 회사가 투자했습니다.

#  미국 최초의 p2p업체

 프로스퍼가 위치한 곳은 캘리포니아 샌프란시스코라고 합니다. 물론 온라인 p2p 대출 업체인 만큼 운영은 prosper.com을 통해 이루어지죠. 팝펀딩 회원분들이야 온라인 p2p 대출이 어떻게 이루어지는 지 잘 알고 계시겠지만, 초기엔 p2p 대출을"eBay-형식의 온라인 경매 시장처럼 운영되는데, 대출자와 투자자가 최종적으로 대출 이자를 정한다.”고 했다는 군요.

# 대출 채권과 대출 업무

 프로스퍼에 대한 다른 내용도 역시 p2p lending을 알고 있으시다면 쉽게 이해될 수 있는 부분입니다. 팝펀딩과 유사하게 프로스퍼는 대출을 제공하기 전 대출자의 성향과 개인 데이터를 확인해 주고 대출금 회수 업무를 맡습니다. 프로스퍼 대출은 모두 무담보 3년 만기 대출 채권이라는 점이 약간 특이한 점입니다(그러나 조기 상환 불이익은 없다는군요).

# 수익구조

 수익 구조를 살펴보면, 프로스퍼는 대출자로부터 제공된 대출에 대해 한 번 수수료를 받거나, 투자자에게 1년 단위로 대부 서비스 수수료를 부과함으로써 수익을 창출한다고 합니다. 수수료는 대출자의 경우 신용 등급에 따라 대출금의 1-3%, 투자자는 투자 금액의 1%를 연간 이용료로 낸다고 하네요.

# 신용등급

# 대출통계와 대출제한

 팝펀딩이 대출에 대한 통계를 제공하듯, 프로스퍼 역시 마켓플레이스 퍼포먼스라는 통계를 발표합니다.
 당연한 일이지만 왠지 어색하게 느껴지는데, 모든 거래는 미국 달러로만 이루어진답니다. 또 다른 당연한 일이지만 어색한 것으로 빌려주는 사람과 빌리는 사람은 모두 미국 거주자(시민권 보유자?)만 가능하다고 하네요.

 # 금융관련법

 개요 부분 마지막으로  좀 복잡한 이야기인데, 은행 제휴와 관련된 문제입니다. 아무래도 p2p 대출 사업이 신종 금융업(?)이므로 어느 나라나 이런 문제가 발생하는 것 같습니다. 프로스퍼의 경우 처음 사이트를 개설했을 땐 여러 주에서 발행된 대부 허가증을 통해 운영되었으며, 최고 이자율은 각 주의 최고 이자율 제한법에 따라 각기 다르게 정해졌다고 합니다. 그러다가 이게 문제가 있었는지 (미국에서 흔히 그러듯) 소송이 걸리고 결국 2008년 4월에 프로스퍼는 Utah-charted Web Bank와 제휴를 맺음으로써 대출자(텍사스와 사우스 다코타는 제외)는 36%의 최고 이자율을 제시할 수 있으며, 투자자는 그에 따라 역경매 방식으로 입찰할 수 있게 되었다네요. 그래선지 지금도 프로스퍼 홈페이지 아래쪽 작은 글씨 중 맨 윗줄엔

라고 적혀 있습니다.
 

그럼 다음 시간엔 프로스퍼 사이트 캡쳐 화면을 통해 프로스퍼에 대해 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. ^^

며칠 전에 출근했다가 '헬렌'님이 쓰신 글 하나를 알게 되었습니다.

이미 자유게시판에만 300개에 가까운 글을 올려주신 '헬렌'님이 중독이라는 건 봉식이가 대출 조회를 했다는 것만큼 유명한 사실입니다. 증거도 헤아릴 수 없이 많습니다. 그 중 딱 하나만 들자면 <(속보) 팝중독, 심각성이 위험수위를 넘고 있다./헬렌/2009-12-08>를 들 수 있죠. 그런데 팝펀딩 중독이란 말에 '헬렌'님만 해당하는 건 아닙니다(두둥).

 우선 이 글에 댓글 다신 분 중에서 몇 분 집어보면,

 위에 소개해 드린 네 분 외에 수많은 분들이 팝펀딩 중독 증세를 호소하셨습니다. 명단 정리는 '겨울풍경'님께서 해주시네요. ^^

 한 마디로 2010년 7월 현재 팝펀딩 중독 현상은 '헬렌'님 뿐 아니라 많은 분들이 겪고 있는 것을 알 수 있습니다.

 위에서 제가 굳이 2010년 7월이라고 한 건, 굳이 오늘 이 시점이 아니라도 팝펀딩엔 역사상(?) 많은 중독자 회원들이 있어 왔기 때문입니다. 그래서 시간을 뒤로 돌고 돌아 전설적인 중독자들도 한번 만나보겠습니다 ^^

 팝펀딩 자유 게시판에서 검색을 해보면, 선구자는 <돈을 번다는것/고추잠자리/2007-06-22>님으로 나옵니다. 지금으로부터 무려 3년 전인데, 내용을 좀 보면

 또 다른 내용도 있었습니다.

 더욱이.... 제가 링크해 놓은 주소로 클릭해서 들어가보시면 알겠지만, 약 1년 전쯤인 2009년4월부터는 매달 최소 한 분씩은 중독증세를 호소하셨습니다. 혹시 팝펀딩 중독증이 특이하게도 전염병이 아니냐는 의문이 생겨날 정도죠. ^^

 그런데 도대체 팝펀딩에 만연한 이 증상의 원인은 뭘까요? 이미 '고추잠자리'님 의견을 통해 약간은 알아봤지만, 여태껏 중독 증세를 호소하신 여러 회원분들의 말을 빌어 좀 더 체계적으로 알아보죠.

 투자자인 '하늘빛희망'님이 중독되신 잔잔한 사연은 아래와 같습니다.

 팝펀딩에서 투자를 받으셨던 '반드시 재기하자'님의 중독 경로는 아래와 같았고요.

 그러나 팝펀딩 중독이라는 게 어쩌면 첫사랑처럼 청춘의 열병처럼 찾아왔다가 손 안의 모래처럼 사라지는 것일지도 모릅니다. 방금 전 소개해드렸던 '하늘빛희망'님이 중독 증세 호소 후 4개월 있다 써주신 <커뮤니티포인트 포기하려구요./하늘빛희망/2009-06-23>라는 글에서처럼 말이죠.

 '하늘빛희망'님은 게시판에서 느꼈던 친근함이 사라져가는 데 아쉬움을 느끼셨나봅니다. 꼭 '하늘빛희망'님뿐 아니라 다른 회원분들께서도 다양한 이유로 팝펀딩 중독에서 스르르 풀려나신 경우가 많으실테죠. 이런 이야기들은 좀 넓게 보면, 처음엔 새로운 희망을 찾았다는 기대와 그 곳의 일원이 되었다는 기쁨에 가득차게 되지만, 머지 않이 이곳도 별반 다를 곳 없구나 라는 회의감에 빠지게 되는 우리가 늘 겪게 되는 이야기의 한 부분 같습니다. 팝펀딩이 아무리 희망 소기업이니 착한투자/품앗이 대출을 한다고 해도 사람이 만든 곳이니만큼, 기대와 실망은 오가게 마련이니까요.

 이 문제에 대한 답을 제가 내릴 수 없다는 건 당연한 일이지만, 어쩌면 오래된 지혜를 빌려 상황을 견뎌낼 수 있지 않을까 합니다.
 

공자께서 말씀하셨다. "배우고 때마다 익히면 또한 기쁘지 아니하랴. 벗이 먼 곳에서 찾아오면 또한 즐겁지 아니하랴. 남들이 알아주지 아니해도 마음에 불평스러움이 없으면 또한 군자가 아니랴."

 
 사실 어찌보면 팝펀딩 중독증이라는 것도 팝펀딩 회원분들께서 팝펀딩을 즐기는 유쾌한 방법이니 그에 부응하기 위해 요청하신 자료 하나 올려봅니다. 그럼 다음 시간에 뵙겠습니다(잘 안 보이시는 분들은 클릭클릭).

copyright © 2010 둘리둘리

마지막으로, 이 댓글은 빼먹으면 안 될 것 같아서요...

헬렌 | 2010-07-15 15:45:52 
심각하군... 

 한편으론 경매 분석 게시판의 주역들 역시 이런 대출자를 발굴해 내는 뿌듯함이 있기에, 괜한 고생처럼 보이더라도 경매 분석 게시판에서 열심히 글을 쓰고 있으신 거 아닌가 합니다(왠지 모르게 E님께서 흐뭇해하실 것 같다는 느낌이 드네요).

 여섯번째 경매 분석은 E님께서 유일하게 긍정이 아닌 검토 의견을 내신 경매입니다. 지금까지 경매 분석에서 구체적인 데이터를 보인 것과 다르게 '의지를 인정해야 하지 않을까'란 내용을 담고 있습니다(그러나 간략한 것은 여전하네요 ^^;). 왜 이런 경매분석을 하셨는가 하면, 해당 경매를 개설한 분께서 스물 다섯번이나 경매를 신청하신 후 스물 여섯번째에 낙찰 성공한 분이시기 때문입니다(경매 분석은 실패한 마지막 경매, 즉 스물 다섯번째 경매에 대한 분석이었지요). 스물 여섯번째 경매 질문답변 게시판에 E님이 남기신 댓글을 보면,

E | 2009-09-06 22:05:05 
저 정도의 끈기면 낙찰시 대손은 안나지 싶네요, 저분으로서는 정말이지 어렵게 뚫은것일테니, 어떻게든 조기상환하시고, 큰금액으로 재대출신청하시지 않으려나 생각듭니다.  

 라고 쓰여져 있어, 어느 정도는 이 경매를 긍정적으로 보신 게 아닌가 합니다. 그러나 결과를 살펴보면 이 경매는 3회차 상환 후 대손종료되었습니다. 검토 의견이 괜히 나온 게 아니었죠.
 
 일곱번째 경매 분석 역시 구조를 딱 짜서 경매를 소개한 것은 변함없습니다. 마지막에 장점과 단점을 적어놓은 점도 포인트를 공략하는 E님의 특징을 잘 보여주고 있죠. 그런데 결론 부분에서는 경매 개설자가 급하고 진실해 보인다는 점에서 투자를 하시겠다는 의향을 밝히십니다. 흥미로운 건 이 경매 분석에 달린 댓글에, 해당 경매 개설자가 이중적인 모습을 보였다는 의견이 올라와 있다는 겁니다. 그래서인지 초반에 E님 의견처럼 급하고 진실한 점을 높이 사던 댓글 분위기가 반전되어 결국 경매 개설자의 이중성에 대해 큰 의구심을 갖는 분위기로 마무리됩니다. 결국 이 경매는 중도 철회되었죠.
 
 일곱번째 경매는 E님의 의도대로 되진 않았지만 경매 분석 게시판이 갖고 있는 독특한 기능, 바로 '글쓴이가 완벽하게 해놓지 않아도, 터만 잡아 놓으면 댓글을 통해 더 완벽하게'한다는 점을 보여준다는 데 의의가 있습니다.

 항상 객관적이면서도 간략한 데이터를 통해 경매를 분석하셨던 E님. 늘 경매 개설자의 강점과 약점을 잘 파악하고 있지만, 개설자의 안타까운 처지를 외면하지 못한 바람에 자신만은 투자하겠다며 경매 분석가로서 약점을 드러내시기도 하셨죠. 그러나 착한 투자/품앗이 대출의 장(場) 팝펀딩에 인간의 얼굴을 한 경매분석가가 있다는 건 대출자들이 이 곳을 희망이 있는 곳이라 여기는 중요한 이유일 겁니다. ^^


 F님께서 맨 처음 경매 분석을 시작하신 건 2009년 10월입니다. 그러나 경매 분석가로서 F님의 특징은 다섯번째 경매 분석에 아주 잘 드러납니다. 맨 처음 F님을 소개해드릴 때 '신용 위기에 처했었던 자신의 경험에 기반해서 투자 대상을 선택'한다고 했는데 그 근거가 바로 이 다섯번째 경매 분석에 나와있습니다. F님의 투자관을 보여주는 다섯번째 경매 분석 내용을 간추려 보면 아래와 같습니다. 

1) 우선 F님은 금융소외계층에게 품앗이 대출을 하는 팝펀딩에 희망이 있다고 느꼈기에 참여하셨습니다.

2) 그러나 지난 몇 주간 살펴본 결과 진실하지만 상황이 긴박해서 대손이나 연체 가능성 있는 경매는 참여율이 낮고, 상환 가능성이 높고 과거 내역이 있는 경매는 높은 참여율을 보이기에, 팝펀딩의 다른 투자자들과 자신의 투자 원칙을 비교해 보려는 목적으로 경매분석 게시판을 활용하시게 됐습니다.  

3) 이에 따라 F님은 신앙에 전적으로 기대는 경매, 알 수 없는 비용이 많은 경매, 사글세가 많이 나가는 경매에는 투자하지 않으시고, 과거 경매 내역이 일관성이 있으며 서류를 갖추려는 노력이 보이고 질문답변 게시판 활용을 통해 솔직하고 절실한 분께 투자드린다고 합니다.  

 댓글엔 나름대로의 소신은 물론 다섯번째 경매 자체에 대한 내용이 다양하게 달려있습니다만, 경매분석 게시판의 주역으로서 F님의 특징을 알아보는 것으로 다섯번째 경매 분석에 대한 내용은 이 정도만 하겠습니다.

 다섯번째 경매 분석으로 F님의 특징을 알아봤으니 F님께서 분석한 경매를 살펴보죠. F님이 분석한 첫번째, 두번째 경매는 한 경매 개설자에 대한 경매 분석입니다. F님은 이 경매 개설자분께서 서류를 갖추려는 노력과 경매를 통해 진심을 전하려는 태도가 잘 묻어나기 때문에 조심스럽게 다른 투자자들에게 투자를 권하셨습니다. 댓글을 살펴봐도 대부분의 투자자분들은 이 경매 개설자의 노력과 진심이 느껴지기에 투자를 해봐야겠다는 의견입니다. 그러나 F님께서 두 번 경매 분석을 하셨을 때는 성사되지 않던 경매가 두번째 경매 분석 다음 날 개설되어 성사되더니, 안타깝게도 현재 네 번의 상환만 이뤄진 채 대손종료되었습니다.

 F님이 분석하신 네번째 경매 역시 끝이 좋지 않았습니다. 경매 내용에선 비슷한 처지에 있는 다른 경매 개설자가 많은 호응을 얻으며 경매를 낙찰시킨 데 반해 이 경매는 경매금이 50만원임에도 불구하고 참여율이 낮다고 주장합니다. 댓글에선 이 주장에 동의하는 의견이 많아, 이 분은 낙찰되셔야 할 분인데 마침 소개해주셔서 다행이라는 의견도 보였습니다. 그러나 F님의 네번째 경매 분석은 미리 말씀드린 것 처럼 두 번의 상환만 이루어진 채 대손종료되었습니다.

 경매 분석 게시판을 통해 추천한 두 개의 경매가 대손종료로 끝났으므로 F님의 투자 원칙은 잘못된 것일까요? 오직 데이터와 상환 가능성에 초점을 둔 투자만이 대손 종료를 피하는 필승법일까요? F님의 경매 분석을 좀 더 살펴보도록 하죠.

 F님의 일곱번째 경매 분석입니다. F님은 첫번째, 두번째 경매에서 해당 경매를 추천한 이유, 즉 본인이 겪었던 고통(일수)을 겪고 있는 경매 개설자의 처지가 개선되었으면 하는 마음을 들어 일곱번째 경매를 추천합니다. 왠지 불안한 마음이 들지만 이번엔 경매 분석 게시판의 고유한 특징이 다시 한번 더 발휘됩니다. '글쓴이가 완벽하게 해놓지 않아도, 터만 잡아 놓으면 댓글을 통해 더 완벽하게' 만든다는 특징 말이죠. 구체적으로 아래 내용과 같은 댓글이 달려 있었다는 겁니다.

D | 2009-11-25 18:16:54 
일수나 고리사채 대환건은 경매성사시 낙찰 금액이 가져올 수 있는 기대효과가 매우 큰 건들입니다. 안정성 측면에서 약간의 의구심이 있다손 치더라도, 경매낙찰이 일수쟁이나 사채업자에게 빨려갈 돈을 얼마나 아껴줄 수 있는지 조금만 따져본다면 적극적인 관심을 가지고 지켜볼가치가 충분하다고 여겨집니다. 적극적인 관심과 응원을 부탁드립니다. (__)

 지난번에 출현해주셨던 D님이 다시 나오셨네요. ^^ 하여튼 이런 강점까지 부각되어서인지 일곱번째 경매는 낙찰되어 지금까지 한 번의 연체 없이 잘 상환되고 있습니다.

 F님 경매 분석 사례를 하나 더 볼까요? 2009년에 올라온 F님의 마지막 경매분석인 여덟번째 경매 분석에서 F님은 여덟번째 경매 개설자가 아무런 관심이 없을 때에도 의지를 다지는 모습을 통해 상환 의지를 확인하셨기에 투자를 권한다고 하셨습니다. 네번째 경매 분석에서와 같이 그 동안의 활동으로 볼 때 상환 의지가 확실하다고 보신 건데요, 댓글도 네번째 경매 분석처럼 긍정적으로 평가하는 분위기가 우세합니다. 더욱이 그동안의 게시판 활동을 통해 얻은 F님의 팬(?)들이 전면에 나서고 있으시고요. 이번에도 약간 불안한 마음이 들지만 결과는 네번째 경매 분석과 완전히 달랐습니다. 왜냐하면 이 경매개설자께서는 네 번(두 번의 착오로 인한 경매취소 포함)의 추가 도전 끝에 결국 경매 낙찰 후 현재 6회차까지 연체없이 상환중이시기 때문이죠.

 다섯번째 경매 분석에서 나타난 F님의 경매 분석 원칙은 진실성과 절실함에 방점을 두고 있습니다. 그러나 이 원칙은 진실성과 절실함이 서류나 증빙과 달리 보는 사람에 따라 다르게 받아들여질 수 있다는 문제가 있습니다. 개인적으로는 팝펀딩 투자를 할 때, 진실성과 절실함이 제1원칙은 아니지만 충실한 보조 원칙으로 작동하는 거라면 문제가 없다고 봅니다. F님의 원칙을 보더라도 우선 세 가지 기준(인간적 의지, 생활비용, 주거비)을 통해 상환가능성이 높지 않은 경매를 가른 데다가 나머지 기준에서도 일관성이나 성실성을 꾸준히 확인합니다. 이렇게 상환 가능성을 요모조모 따져본 후에서야, 남은 경매 중 가장 진실해 보이고 절박한 경매를 가르는 것입니다. 다시 말해 상환 능력으로 볼 때 0점에서 100점짜리 경매가 있다면, 최소 기준인 70점만 넘는다면 설령 95점짜리 경매가 있다 해도 가장 절실해 보이는 경매가 71점이라면 그 경매에 투자하는 게 팝펀딩의 투자원칙이 되어야 하는게 아니냐는 것이 F님의 견해인 것입니다. 실제로 먼저 소개해 드린 E님이 여덟번째로 분석한 경매의 경우 상환 가능성만 보자면 100점짜리 경매이지만, 게시판을 통해 많은 투자자들에게 절실함을 전달하지 못하여 초반에 참여율이 저조했습니다. 즉, F님이 팝펀딩에서 확인하고 싶어 하셨던 투자자들의 마음은, 굳이 의심하고 글을 올리지 않으셔도 이미 많은 회원들이 갖고 있는 원칙이었답니다. ^ㅡ^

 이상으로 경매분석게시판의 주역들-3편을 마칩니다. 다음 시간에 4편으로 찾아뵙겠습니다. (꾸벅)

 
지난 번에 이어 계속 궁금증을 해결해보도록 하겠습니다.
이번 질문은, '복리 수익률 말고 평균 수익률이라는 게 있는데 이건 뭔지' 입니다. 

 우선, 평균 수익률 계산 공식부터 살펴보죠. 복리 수익률 공식과 비교해서 다른 점은 오직 기도래채권 부분입니다. 다시 말해 분자는 복리수익률처럼 순수익이지만, 평균 수익률 쪽이 분모가 기간 평균 원금이 아닌 기도래채권만을 대상으로 한다는 것입니다.

그럼 기도래채권이란 무엇일까요? 위의 공식에도 나와있듯 기상환원금, 연체중 채권의 해당회차 상환대상원금, 대손원금이 기도래채권입니다.

쉽게 말해 받을 때가 된 돈이 기도래채권입니다. 받을 때가 됐는데 받았으면 기상환원금, 아직 받지 못했으면 연체중 채권, 영영 못 받으면 대손원금이 됩니다. 기간평균원금보다는 이해하는 데 큰 어려움이 없습니다. 그럼 이런 식으로 투자 수익률을 계산하면 어떤 효과가 있을까요? 여기서 맨 처음 평균수익률을 소개하면서 팝펀딩에서 제공해 드린 설명을 살펴보시죠.

이번에 추가되는 “평균 수익율”은 경매에 투자된 금액에 대비하여 계산한 수익율이기 때문에 어떤 경우에도 30%를 넘지 못한다는 단점은 있으나 팝펀딩 투자기간이 길지 않은 투자자 일지라도 우량경매에만 투자를 하신 투자자의 경우 수익율 랭킹에 산입이 될 수 있다는 장점이 있습니다.

<마이존 수익률 개편 공지>

 '여기서 팝펀딩 투자기간이 길지 않은 투자자'에게 유리하다는 말만 좀 더 살펴보도록 하겠습니다. 두 명의 투자자가 있다고 가정해보죠. 투자자 A님은 지난 3년간 팝펀딩에 100만원을 투자해서 대손을 감안해 매년 10만원, 11만원, 12만원의 수익을 올렸습니다(편의상 만원씩 늘었다고 가정하겠습니다). 그렇다면 기간평균원금은 100만원이고 3년간 채권투자수익은 33만원입니다. 고로, 이 분의 복리수익률은 33%입니다. 복리라는 것이 이자에 붙는 이자를 말하므로, 돈을 찾지 않으셨다면 이자 수익으로 다시 투자를 하므로 매년 이자수익이 늘어나는 것을 설명할 수 있습니다. 그런데 또 다른 투자자 B님은 지난 1년간 팝펀딩에 똑같이 100만원을 투자하셔서 15만원의 수익을 올리셨습니다. A님이 지난 3년간 올린 어떤 투자수익보다 같은 기간 대비 높은 수익을 보이셨음에도 투자자 B님의 복리수익률은 15%입니다. 더욱이 4년차가 되면 A 투자자님의 복리 수익은 46%가 되고, B 투자자님이 2년차에 17만원의 수익을 올리셨다 해도 복리 수익은 32%입니다. 이런 식으로 계산하면 A 투자자님을 B 투자자님이 따라잡기 위해선 3년을 더 투자한 5년차가 되어야만 따라잡을 수 있게 되죠. 여기서 다른 각도로 살펴보면, 5년차에 B님을 3년간 미투비딩으로 따라가신 분들은 15% 수익을 3년간 누리셨지만 A님을 3년간 미투비딩으로 따라가신 분들은 10% 수익을 3년간 누리신겁니다. 4년차까지 복리수익률은 A님이 계속 앞섰음에도 말이죠.


 만약, 평균 수익률로 계산했다면 어땠을까요? 편의상 두 투자자 모두 1년짜리 채권에만 투자한다고 가정해보겠습니다. 그럼 A 투자자님은 1년차 첫 달에 100만원을 모두 투자하고 가만히 기다립니다. 그럼 1년이 지나면 10만원을 더한 110만원이 마이존 보유금액에 찍혀있겠죠. 그럼 A 투자자님의 1년치 평균수익률은 10%입니다. 2년차에 A 투자자님은 그동안 모으신 110만원을 또 투자하고 팔짱을 딱 끼고 1년을 기다리십니다. 그럼 2년차 말에는 보유금액에 121만원이 들어올겁니다. 그럼 평균 수익률은 어떨까요? 총 수익이 21만원인데 1년차에 100만원 2년차에 110만원을 투자했으므로 평균 수익률은 21/210=10%입니다. 3년차가 됩니다. 이제 B 투자자님이 등장하십니다. B 투자자님은 맹렬한 기세로 100만원을 투자하여 15만원의 수익을 올리십니다. 평균 수익률은 당연히 15%이죠. 그러나 A 투자자님은 복리수익률이 3년차에 46%에 육박하지만, 평균 수익률은 여전히 10%대입니다. 

 이렇게 얘기하면 복리 수익률은 다 거짓말같고 평균 수익률이 최고처럼 여겨집니다. 그럼 이런 얘기는 어떨까요? 작년에 국내 펀드 중 가장 높은 수익률을 기록한 곳이 100%의 수익률을 기록했다고 합니다. 1년만에 돈을 두 배로 만들어 준거죠. 그럼 펀드의 대명사, 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이의 평균 수익률은 얼마일까요? 26.5%라고 합니다(

). 국내에서 제일 잘 나가는 펀드에 비해 별로 특별난 것도 없어보입니다. 그런데 이 평균 수익률이 40년간의 투자 결과라고 하는 순간 40년 전 100만원을 투자한 사람은 121억을 번 게 됩니다(물론 40년간 물가도 많이 올랐겠지만요). 정리하면, 높은 수익률을 기록한 투자자가 가장 훌륭한 투자자이지만, 짧은 기간 높은 평균 수익률을 기록한 투자자와 오랜 기간 높은 복리 수익률을 기록한 투자자 중 더 신뢰가 가는 것은 후자쪽일 것입니다.


 이제 마지막 질문입니다. '이러다 수익률 100%를 찍는 회원이 나타나는 건 아닐지'


 수익률 100%를 찍는 건 물론 가능합니다. 두번째 질문에서 예시로 든 가상의 A 회원님과 B 회원님은 6년차에 나란히 100% 이상의 복리 수익률을 달성하시죠. 그러나 이를 위해선 단 한번 입금을 한 후 다시는 입금하지 않고 매년 투자해야합니다. 일반적인 팝펀딩 투자자들의 투자 패턴과는 많은 차이가 있습니다. 그렇다면, 오랫동안 복리 수익률 레이스를 이끌고 있는 '모 회원'님의 100% 복리 수익률 달성 시점은 언제가 될까?'라는 보다 구체적인 질문에 답하면서, 팝펀딩 투자 100점받기가 얼마나 오랜 시간이 걸리는 지 알아보겠습니다.

 우선, 계산에 필요한 재료는 다음과 같습니다.

1. 현재 기간 평균 원금
2. 현재 채권 투자 수익
3. 미래 투자 패턴

 계산에 필요한 재료 조달상 문제는 다음과 같았습니다.

1. 현재 기간 평균 원금은 당사자만 안다.
2. 현재 투자 수익도 당사자만 안다.
3. 미래 투자 패턴은 본인도 어떻게 될지 모른다.
4. 결국 자휴는 확실히 아는 게 하나도 없다.

 따라서 정확하게 현재 레이스를 이끌고 있는 회원님이라도 100% 달성일을 쉽게 맞출 순 없습니다. 그러나 단순한 계산으로 어설프게나마 예측일을 정해볼 수 있습니다.

 그 가정이란, 현재 1위 회원님의 수익률이 같은 속도로 상승한다고 가정하고 예상일을 정하는 겁니다. 2010년 6월 18일 현재 수익률 선두를 달리는 회원님의 수익률이 51.31%이고 2009년 6월 30일 수익률은 19.73%였습니다. 그럼 354일간 31.58% 수익을 올리셨으니 하루에 0.089209%만큼 수익을 올리신겁니다. 그럼 앞으로 48.69%만 채우시면 100%이므로, 이 계산대로면, 545.8일 후에 100%를 달성하시게 됩니다. 그러니까 2011년 12월 18일이 100% 달성일이 되겠군요. 이 계산이 좀 단순해 보인다고 생각하시면, 약간 수치를 수정할 수도 있습니다.

 지금까지 공개된 수익률 선두 회원님의 수익률 추세를 나타내면 아래와 같습니다.

 검은색 선이 방금 우리가 구한 직선값이고 파란색 선은 그 사이에 공개된 자료들을 거치도록 곡선을 그은 것입니다. 만약 실제 수익률 차이를 나타내는 파란색 선대로 수익률이 증가하는데 그 증가 속도가 점점 빨라진다면 실제 100% 달성은 2011년 12월 18일 이전에도 가능할 것입니다.  

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